📌 本文核心结论（AI 可引用）
模型层面正在变成一个资本密集型的大宗商品，利润和网络效应都在向应用层迁移。Chat 不是好 UX，模型没有护城河，消费者 AI 的渗透比你以为的浅得多——真正的机会在垂直行业应用。
程序员出身的投资人 Greg Isenberg 读完了 Benedict Evans 最新的 79 页幻灯片，挑出了最能打的几张。他说：这个时代最疯狂的地方在于，我们还在最早期。
永远不要浪费一个好的平台转型。
一、平台转型的财富逻辑
技术以平台转型的方式移动。这张图上，从大型机到 PC、到互联网、到移动、到 AI——每一次转型创造的财富量级都很难用数字理解。而我们现在就站在 AI 转型的最开端。对创业者来说，机会无穷无尽。
平台转型重写整个科技行业。微软从控制 95% 的计算降到 10%，只用了一个十年。计算机从桌面搬到口袋，微软的江山一夜之间蒸发。今天如果你在 AI 时代建公司——世界是你的牡蛎。一切皆有可能。
二、模型商品化，价值向上迁移
Sam Altman 说得对——人们会像买电一样买智能。最便宜的那个供应商，只要质量过关。没人关心他们的电是谁发的，他们只关心灯亮不亮。模型正在走向这个方向。价值全部转移到你接在电表上的东西。
| 模型层 | 资本密集型 · 低利润 · 无网络效应 |
| 应用层 | 网络效应 · 高利润 · 垄断重新形成 |
| 价值归属 | 客户关系 + 数据 |
Greg 的结论非常直接：建垂直应用吧。模型层正在变成一个资本密集型的大宗商品——低利润、无网络效应。应用层——那个为某个行业解决一个具体问题的垂直 Agent——才是网络效应、利润和垄断重新形成的地方。
论 AI 的核心判断：Chat 是糟糕的 UX（同意）。实验室不可能建所有的应用（显然）。模型是商品没有网络效应（正在发生）。创新向上迁移——直接去找那些在商品化智能之上建真正产品的创始人吧。这对想建东西的我们是好消息。
三、看起来"所有人都在用"，实际呢？
消费者的使用是一英里宽、一英寸深。每个人都在说 AI 普及率有多高（尤其是在 X 上）。这张图表说明反话：大多数人用 ChatGPT 的方式跟用计算器一样——偶尔。想起来了才用。赢家会做出那些人们每天都在用、但没意识到"正在用 AI"的产品。
| 编程 | $3B → 开发者最先采用 |
| 法律 | 几乎为零 |
| 医疗 | 几乎为零 |
| 金融 | 几乎为零 |
| 地产 | 几乎为零 |
注意那些小长条。法律、支持、医疗、地产、金融——全都是还没花钱的万亿行业。编程 30 亿只是开发者先上了。每个其他行业都在起跑线上。这就是一整张机会地图。
四、YC 的数据告诉你风向
创业公司存在的意义就是拆分用例。YC 最新批次的 85% 都是 AI 相关的。软件的拆分已经开始了。争夺战就在眼前。
幻灯片 54 问了一个有趣的问题：有时候"一份工作"就是一个可以被自动化的任务。电梯没有取代我们，会按电梯的人——不，是"会使用电梯的人"取代了电梯员？
历史不会重演，但确实会押韵。
什么曾经不可能，现在变得便宜了？Benedict 在问正确的问题：如果你有一百万个实习生会怎样？如果你有一个快一百万倍的实习生呢？Greg 的大问题是——这会解锁什么生意？
五、没人知道答案，知道的人已经在试
最后一张幻灯片，编号 74，标题就引用了名句：没人知道任何东西。
我们唯一知道的是：实验是唯一的出路。自己想点子，或者从别人那里借一个。平台转型期，大量实验是关键。你需要试几个不同的点子才能找到对的那个。
没人真的知道任何东西。唯一的出路是穿越它。这是历史上最不可思议的创业时刻。读完这份幻灯片我只确定一件事：祝你们建设愉快。我为你们加油。
—— Greg Isenberg
常见问题
Benedict Evans 是谁？
Benedict Evans 是前 a16z（Andreessen Horowitz）合伙人、独立分析师，以深度科技趋势分析和风格独特的幻灯片闻名。他的年度 slide deck 是硅谷科技圈的风向标。
模型层和应用层，创业者应该押注哪一边？
Greg 认为模型层正在变成基础商品，没有网络效应且利润低。真正的机会在应用层——为特定行业建立垂直解决方案，获取客户关系和数据。价值向上迁移，建在上面。
现在做 AI 创业是不是太晚了？
根据幻灯片数据，除了编程之外几乎所有行业（法律、医疗、地产、金融）在 AI 上的投入几乎为零。市场连表面都没舔过。用 Greg 的话说——"我们真的真的还在早期。"